O que é um Warrant Um warrant é um derivado que confere o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um título normalmente um patrimônio a um determinado preço antes do vencimento. O preço a que o título subjacente pode ser comprado ou vendido é referido como preço de exercício ou preço de exercício. Uma garantia americana pode ser exercida a qualquer momento em ou antes da data de validade, enquanto os warrants europeus só podem ser exercidos no prazo de validade. Os warrants que conferem o direito de comprar uma garantia são conhecidos como warrants de chamadas. Aqueles que conferem o direito de vender são conhecidos como warrants. Carregando o jogador. BREAKING Down Os Warrants Warrant são, em muitos aspectos, semelhantes às opções. Mas algumas diferenças importantes os distinguem. Os warrants geralmente são emitidos pela própria empresa, não como terceiros, e eles são negociados over-the-counter com mais freqüência do que em uma troca. Os investidores não podem escrever mandados como eles podem opções. Ao contrário das opções (com exceção das opções de compra de ações dos empregados), os warrants são dilutivos. Quando um investidor exerce seu warrant, ela recebe ações recém-emitidas, em vez de estoque já em circulação. Os warrants tendem a ter períodos muito mais longos entre a emissão e a expiração do que as opções, de anos em vez de meses. Os warrants não pagam dividendos ou vêm com direito de voto. Os investidores são atraídos por warrants como meio de alavancar suas posições em uma garantia, protegendo-se contra a desvantagem (por exemplo, combinando um warrant com uma posição longa no estoque subjacente) ou explorando oportunidades de arbitragem. Os mandados já não são muito comuns nos EUA, mas são altamente negociados em Hong Kong, Alemanha e outros países. Tipos de Warrants Os warrants tradicionais são emitidos em conjunto com títulos. Que, por sua vez, são chamados de títulos vinculados a warrants, como um tipo de adoçante que permite que o emissor ofereça uma menor taxa de cupom. Esses mandados são geralmente destacáveis. O que significa que eles podem ser separados do vínculo e vendidos nos mercados secundários antes do vencimento. Um warrant destacável também pode ser emitido em conjunto com ações preferenciais, geralmente o warrant deve ser vendido antes que o investidor possa cobrar dividendos. Os warrants de casamento ou de casamento não são destacáveis, e o investidor deve entregar o vínculo ou o estoque de ações preferenciais para o qual o mandado está vinculado para o exercício. Os warrants nus são emitidos por conta própria, sem títulos vinculados ou ações preferenciais. Os warrants cobertos são emitidos por instituições financeiras em vez de empresas, portanto nenhuma ação nova é emitida quando os warrants cobertos são exercidos. Em vez disso, os warrants são cobertos pelo fato de a instituição emissora já possuir as ações subjacentes ou pode de alguma forma adquiri-las. Os títulos subjacentes não estão limitados ao patrimônio líquido, como acontece com outros tipos de warrants, mas podem ser moedas, commodities ou qualquer outro instrumento financeiro. Bônus de negociação Os warrants de negociação podem ser difíceis e demorados, pois eles não são, em sua maior parte, não listados nas bolsas de valores, e os dados sobre os problemas de garantias não estão disponíveis gratuitamente. Quando um mandado está listado em uma troca, seu símbolo de ticker geralmente será o símbolo do estoque comum da empresa com um W adicionado ao final. Por exemplo, os mandados Abeona Therapeutics Incs (ABEO) estão listados na Nasdaq sob o símbolo ABEOW. Em outros casos, um Z será adicionado, ou uma letra indicando a questão específica (A, B, C). Os warrants geralmente negociam com um prémio. Que está sujeito à deterioração do tempo à medida que a data de validade se aproxima. Tal como acontece com as opções, os warrants podem ser calculados usando o modelo Black-Scholes. Obtendo Bônus de Aquisição de Ações aos Investidores: Como os Warrants de Opção de Compra de Ações funcionam Ao gerar capital para um empreendimento, os warrants são uma forma comum de equidade que é dada aos investidores. Um warrant é como uma opção - dá ao titular o direito de comprar uma garantia a um preço fixo ou fórmico, que é conhecido como quotexercisequot ou quotstkkequot price. Os mandados geralmente são confundidos com opções. As opções, usadas no espaço do capital de risco, geralmente são de longo prazo (até 10 anos). Eles também são tipicamente emitidos para funcionários versus investidores. Por outro lado, os warrants atuam como opções de curto prazo e, ao contrário das opções de empregados, podem ser negociados como uma segurança independente. Em geral, nem a emissão de warrants nem o seu exercício (pelo menos por não empregados) é um evento tributável. De fato, em 1984, o Congresso reverteu a posição anterior do IRS de que o vencimento de um mandado é um evento tributável para o emissor. No entanto, sempre que um título de dívida com warrants em anexo é emitido como um pacote, os problemas de desconto originais são convidados. Um tipo de garantia que, uma vez popular como mecanismo de financiamento para empreendimentos emergentes, é warrants contingentes. Esses warrants tornam-se exercíveis se e quando o detentor faz algo para o emissor, por exemplo, compra um determinado nível de produto. Os warrants contingentes já não são usados frequentemente, uma vez que a SEC decidiu em favor do reconhecimento periódico e periódico de despesas ao emissor. Como uma opção, um warrant é considerado um quotcommon-stock equivalentes para fins contábeis. E, se o mandado tiver ocorrido durante o dinheiro (por exemplo, o preço de exercício abaixo do preço de mercado) por três meses consecutivos, considera-se que o impacto do lucro por ação é o chamado método do Tesouro. Ou seja, os warrants são considerados exercidos, novas ações são emitidas ao preço de exercício, e os recursos para o emissor são usados para comprar em estoque ao preço de mercado. Os warrants são um mecanismo de financiamento comum e as empresas que buscam capital de risco devem considerar e se familiarizarem com esse tipo de dispositivo de equidade. Como concluir o seu plano de negócios em 1 dia Não deseja que haja uma maneira mais rápida e fácil de terminar seu plano de negócios Com esse atalho no plano de negócios, você pode terminar seu plano em apenas 8 horas ou menos. Ligue para 800-216-3710 para solicitar uma empresa Orçamento do Plano Ou, complete o formulário abaixo e um profissional do Growthink entrará em contato com você em breve. 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